Por Daniel Christian Henrique
Os meses de dezembro/2021 e janeiro/2022 foram marcados por vários recordes de âmbitos positivos mas também negativos....
Taxa Selic - até onde vai?
Em dezembro o BC eleva mais uma vez a Selic em +1,5 p.p., configurando o 7º reajuste consecutivo de 2021, alcançando 9,25% a.a. (CORREIO BRAZILIENSE, 2022). Para acender ainda mais a atenção, o Bacen ainda anunciou recentemente em 02 de fevereiro, mais uma alta no mesmo patamar, catapultando a Selic para 10,75% a.a. (CNN, 2022). O BC promete elevações mais modestas para esse ano, mas o alto patamar que já se encontra impactará nos investimentos do empresariado. O equilíbrio entre as tentativas de controle da inflação, principalmente, com aumentos da taxa básica de juros e redução de investimentos é uma régua de difícil uso.
Recordes na B3: perdas e retomada do Ibov, PFs inscritos e IPOs
O Ibov conseguiu uma recuperação em dezembro conseguindo sair do percurso de baixa que vinha engatilhando desde o meio do ano, subindo 2,85%, mas finalizou com perdas totais de -11,93% em 2021, mesmo batendo seu recorde no dia 06 de junho ao fechar em 130.776 pontos (ECONOMATICA, 2022).
Veio a virada do ano, e o cenário inicia uma forte reversão com ganhos de 6,98% em janeiro, alavancado pelo segundo maior volume de investimento estrangeiro dos últimos dez anos. As explicações forma diversas: desde as fortes elevações do petróleo (maiores desde 2014) oriundas da crise na Ucrânia, beneficiando as ações PETR3 e PETR4 que se elevaram 13% e 14%respectivamente. Sinalizações da China em reduzir suas taxas de juros, por sua vez, beneficiaram o minério de ferro e consequentemente as ações VALE3, CSNA3 E USIM5. A menor movimentação política de janeiro foi outro fator ponderado para os maiores ganhos do Ibov (INFOMONEY, 2022)
A B3 obteve até dezembro, ainda, um novo recorde de 45 IPOs, catapultado principalmente pelo momento vivido até meio do ano, quando o Ibov vinha também de seu topo de alta, mas os receios que advieram do mercado interno e internacional desaceleraram os ânimos. (EXAME INVEST, 2021). Acompanhou esse processo o número de pessoas físicas que ingressaram na B3, passando a casa do 4 milhões e batendo o recorde da bolsa nacional em movimentação de volume financeiro: R$ 7,04 trilhões (ISTO É DINHEIRO, 2022)
Bitcoin - vencedor e incerto
Correndo em paralelo a crise do Ibov em 2021, o Bitcoin acumula ganhos de 75,83%. Todavia, sua altíssima volatilidade gera elevados graus de dificuldade em predizer suas flutuações para 2022. Os ganhos dos BDRs e ETFs, mensurados pelo BDRX, se mantiveram na liderança alçando o segundo lugar do ano em ganhos, 33,7% no ano, seguindo o sentido contrário do Ibov que acumulou perdas (FOLHA, 2021). Exterior em alta, mercado acionário nacional em baixa....
Mais recordes: índices de inflação
Quem se manteve nos investimentos tradicionais, baixou suas sobrancelhas ao verem o fechamento anual dos índices da inflação, gerando perdas reais em suas aplicações. Em dezembro a prévia da inflação pelo índice IPCA-15, apesar de uma redução comparada aos aumentos anteriores, ainda foi importante, na casa de 0,78%, fechando 2021 em um total de 10,4% a.a., configurando a maior alta no acumulado desde 2015. Em janeiro alcançou percentual semelhante ao final do ano passado, 0,58%. (IBGE, 2022). Enfim, o IPCA fincou 2021 em 9,3%, o IGP-M em incríveis 17,8% e IPC-Fipe em 9,7% (FOLHA, 2021)
E mais recordes: quebras de safras e carne em retomada
O fechamento de dezembro e início de janeiro foram marcados, definitivamente, por vários recordes. Mas outro negativo agora.... As fortes geadas, excesso de chuvas e secas de 2021 finalizaram o ano em dezembro com quebras recordes de safras, catapultando os preços de vários alimentos e consequentemente sendo um dos principais responsáveis pelas aumentos dos últimos meses dos índices de inflação (SAFRAS & MERCADOS, 2021).
Por outro lado, agora outro contraponto com recorde positivo: o Brasil frente a sua forte posição mundial no agronegócio, bateu o recorde de exportação da soja em 2021, totalizando 83,3 milhões de toneladas (PORTOS E NAVIOS, 2022), com elevados envios à China, maior comprador desta commodity. Outra commodity que os chineses são os maiores clientes do Brasil é a carne que vinha sob embargo dos mesmos. Enfim, em dezembro, colocaram fim às restrições de compra da carne brasileira, gerando novos alívios às cotações da arroba do boi gordo (DIARIO DO COMÉRCIO, 2021).
Fontes (clique nos títulos dos links para ter acesso):
CORREIO BRAZILIENSE. Selic no fim de 2022 sobe de 11,50% para 11,75% ao ano, prevê mercado
CNN. Na primeira reunião de 2022, Copom eleva Selic para 10,75% ao ano
DIÁRIO DO COMÉRCIO. Fim do embargo chinês à carne bovina alivia o setor
ECONOMATICA. Plataforma financeira.
EXAME INVEST. Os IPOs que bateram o Ibovespa em 2021; e o que esperar de 3 ações
FOLHA DE S. PAULO. Inflação derruba aplicações tradicionais e bitcoin é melhor investimento de 2021
IBGE. IPCA-15 - Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo 15
ISTO É DINHEIRO. 2021, um ano de vários recordes na B3
PORTOS E NAVIOS. Exportações de soja bateram recorde em 2021
SAFRAS & MERCADOS. 2021 foi de preços recordes para milho e de duras quebras de safra